Dans un univers Web3 en constante évolution, comprendre les modèles d'affaires et les métriques pertinentes est crucial pour les entrepreneurs et les investisseurs.
Dans un univers Web3 en constante évolution, comprendre les modèles d'affaires et les métriques pertinentes est crucial pour les entrepreneurs et les investisseurs. L'article, rédigé par Elias Mendel et Jong-Chan Chung, propose un aperçu des modèles d'affaires Web3 les plus courants et des indicateurs à surveiller. J'en reprends ici les principaux points.
Modèles d'affaires et Business Modèles du Web3
Infrastructure : Blockchain "as a Service" (BaaS)
- Blockchain : Offre des bases de données distribuées et vend de l'espace de blocs à ses clients, en utilisant souvent des contrats intelligents pour étendre les fonctionnalités.
- Métriques principales : Nombre de développeurs actifs, utilisateurs actifs mensuels (MAU), valeur totale verrouillée (TVL) pour les plateformes de contrats intelligents, transactions sur le réseau, nombre de nœuds, transactions par seconde (TPS), ratio NVT (Network Value to Transactions), et la sécurité du réseau économique.
Portefeuilles ou "Wallets"
- Portefeuilles de cryptomonnaie : Essentiels pour naviguer dans Web3, incluant les portefeuilles "non custudial" (comme MetaMask) et les portefeuilles "custodial" (gérés par des échanges centralisés). Un portefeuille custodial est un portefeuille dans lequel un tiers (généralement un exchange comme Binance, FTX ou Coinbase) est chargé de gérer vos clés privées).
- Métriques principales : Nombre de téléchargements ou d'achats, utilisateurs actifs mensuels, et nombre de partenariats.
Solutions Blockchain pour Entreprises
- Technologie blockchain d'entreprise : Vise à faciliter le partage de données sécurisé et la collaboration entre organisations pour améliorer l'efficacité et la sécurité des données.
- Métriques principales : Valeur de réservation, valeur contractuelle annuelle (ACV), et nombre d'industries utilisatrices.
Oracles
- Oracles : Jouent un rôle crucial en fournissant des données externes aux contrats intelligents sur les blockchains.
- Métriques principales : Frais générés, nombre de nœuds, et nombre d'API connectées.
Données & Développement
- Infrastructures de données et de développement : Fournissent des services essentiels comme l'indexation Web3, les nœuds, les SDK, et les explorateurs de blockchain.
- Métriques principales : Rétention d'utilisateurs, revenus récurrents mensuels ou annuels, coût d'acquisition client (CAC), et taux de croissance.
Stockage Web3
- Stockage Web3 : Se concentre sur le stockage de données de manière décentralisée, répondant aux besoins de stockage et de récupération de données à grande échelle de Web3.
- Métriques principales : Mécanisme de consensus et sa "force", taille totale des données stockées, coût de stockage par unité de données, et coûts matériels pour l'exécution d'un nœud valideur.
Services Financiers : DeFi & Asset Management
La DeFi utilise la technologie blockchain pour automatiser et désintermédier les transactions financières. Les métriques clés varient selon la niche, mais peuvent inclure la TVL, le nombre de développeurs actifs, le volume de transactions, les frais de transaction générés et le taux de croissance à long terme.
Services de Paiement
Ces services visent à combler le fossé entre les systèmes de monnaie fiduciaire et les paiements en cryptomonnaie, souvent en partenariat avec des fournisseurs de portefeuilles. Les métriques importantes sont le nombre de clients, le nombre de cryptomonnaies acceptées, la valeur brute des transactions (GTV) et le revenu net.
Staking as a Service (StaaS)
Avec l'avènement du Proof of Stake (PoS), les services de staking permettent aux utilisateurs de gagner des récompenses en déposant leurs cryptomonnaies. Les métriques clés incluent le nombre de cryptomonnaies acceptées, la valeur brute des dépôts (GDV) et la rétention d'utilisateurs.
GameFi & Metaverse
Ces modèles combinent jeux et finance sur la blockchain, créant des mondes virtuels interactifs. Les métriques à observer sont les visiteurs uniques quotidiens (DUV), le taux de croissance des DUV, les frais sur les achats en jeu et la valeur des actifs numériques.
NFTs
Les tokens non fongibles (NFT) offrent une gamme d'utilisations grâce à leur rareté et traçabilité numériques. Les métriques importantes sont le nombre de ventes quotidiennes/mensuelles, le volume de ventes et l'engagement sur les réseaux sociaux.
Médias Web3
Ces entreprises fournissent des contenus informatifs et éducatifs relatifs à Web3. Les métriques clés incluent les utilisateurs actifs mensuels (MAU), les utilisateurs payants, la rétention d'abonnés et la rétention d'utilisateurs.
Audits / Sécurité Web3
Les entreprises d'audit évaluent les contrats intelligents et les réserves de liquidités des échanges centralisés pour assurer la sécurité de l'infrastructure Web3. Les métriques principales sont le nombre de développeurs, le nombre de projets audités, le taux de croissance et le coût d'acquisition client (CAC).
Marketplaces
Les places de marché Web3 facilitent l'échange de cryptomonnaies et de collectibles numériques, avec une distinction entre les marchés centralisés et décentralisés. Les métriques à surveiller incluent le volume des échanges, le revenu net, le taux de croissance et la rétention d'utilisateurs.
Voici un tableau récapitulatif des modèles d'affaires Web3 et de leurs métriques clés :
| Modèle d'affaires | Description | Métriques clés |
|---|---|---|
| Infrastructure: BaaS | Fournit des bases de données distribuées via des blockchains, souvent avec des contrats intelligents. | - Nombre de développeurs actifs - Utilisateurs actifs mensuels (MAU) - Valeur totale verrouillée (TVL) - Transactions sur le réseau - Nombre de nœuds - Transactions par seconde (TPS) - Ratio NVT - Sécurité du réseau économique |
| Portefeuilles | Permettent de stocker, envoyer et recevoir des cryptomonnaies, avec des versions non gardiennes et gardiennes. | - Nombre de téléchargements/achats - Utilisateurs actifs mensuels (MAU) - Nombre de partenariats |
| Solutions Blockchain pour Entreprises | Offrent des solutions de blockchain sécurisées pour optimiser les transactions commerciales et la collaboration inter-organisationnelle. | - Valeur de réservation - Valeur contractuelle annuelle (ACV) - Nombre d'industries utilisatrices |
| Oracles | Fournissent des données externes aux contrats intelligents sur les blockchains. | - Frais générés - Nombre de nœuds - Nombre d'API connectées |
| Data & Development | Offrent l'infrastructure nécessaire pour développer et interagir avec des produits et protocoles basés sur Web3. | - Rétention d'utilisateurs - Revenus récurrents (MRR/ARR) - Coût d'acquisition client (CAC) - Taux de croissance |
| Stockage Web3 | Se concentre sur le stockage de données de manière décentralisée, en tant qu'alternative aux solutions de cloud computing. | - Mécanisme de consensus - Taille totale des données stockées (TDS) - Coût de stockage par unité de données - Coûts matériels pour l'exécution d'un nœud valideur |
| Services Financiers : DeFi & Asset Management | Utilise la technologie blockchain pour automatiser les transactions financières et gérer les actifs de manière décentralisée. | - Valeur totale verrouillée (TVL) - Nombre de développeurs actifs - Volume de transactions - Frais de transaction générés - Taux de croissance à long terme |
| Services de Paiement | Visent à intégrer les paiements en cryptomonnaies dans les systèmes financiers traditionnels. | - Nombre de clients - Nombre de cryptomonnaies acceptées - Valeur brute des transactions (GTV) - Revenu net |
| Staking as a Service (StaaS) | Permet aux utilisateurs de participer à la sécurisation du réseau et de gagner des récompenses via le staking. | - Nombre de cryptomonnaies acceptées - Valeur brute des dépôts (GDV) - Revenu net - Rétention d'utilisateurs |
| GameFi & Metaverse | Combinaison de jeux et de finance sur la blockchain, créant des mondes virtuels interactifs et des écosystèmes de jeu. | - Visiteurs uniques quotidiens (DUV) - Taux de croissance des DUV - Revenus des achats en jeu - Valeur des actifs numériques |
| NFTs | Tokens non fongibles utilisés pour la rareté et la traçabilité numérique dans divers domaines. | - Nombre de ventes quotidiennes/mensuelles - Volume de ventes - Engagement sur les réseaux sociaux |
| Médias Web3 | Fournissent du contenu informatif et éducatif sur Web3 à travers divers médias. | - Utilisateurs actifs mensuels (MAU) - Utilisateurs payants - Rétention d'abonnés - Rétention d'utilisateurs |
| Audits / Sécurité Web3 | Audits de contrats intelligents et vérification des réserves de liquidités pour assurer la sécurité de l'infrastructure Web3. | - Nombre de développeurs - Nombre de projets audités - Taux de croissance - Coût d'acquisition client (CAC) |
| Marketplaces | Places de marché pour l'échange de cryptomonnaies et de collectibles numériques, centralisées ou décentralisées. | - Volume des échanges - Revenu net - Taux de croissance - Rétention d'utilisateurs |
Conclusion
L'article original met en lumière l'importance de comprendre les différents modèles d'affaires Web3 et leurs métriques clés pour évaluer avec succès leur performance et leur croissance. Que ce soit à travers les infrastructures BaaS, les portefeuilles de cryptomonnaies, les solutions blockchain pour entreprises, les oracles, les services de données et de développement, ou le stockage Web3, chaque segment offre des indicateurs uniques pour mesurer le succès et guider les décisions stratégiques dans l'écosystème Web3. Cette compréhension est clef pour comprendre l'évolution de l'écosystème blockchain. Il faut s'y préparer, comprendre, se former, car la blockchain s'annonce comme la prochaine transformation digitale des organisations.
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